華西能源工業股份有限公-司首次公開發行股票招股意向書摘要
2011-10-30
發行人聲明
本招股闡明書摘要的手段僅為向大眾提供相關本次發行的扼要情況，并不包括招股闡明書全文的各局部形式。招股闡明書全文同時刊載于深圳證券買賣所網站。投資者在做出認購決議之前，應細心閱讀招股闡明書全文，并以其作為投資決議的根據。
投資者若對本招股闡明書及其摘要具有任何疑問，應征詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業參謀。
發行人及部分董事、監事、初級治理職員許諾招股闡明書及其摘要不具有虛偽記載、誤導性陳說或嚴重脫漏，并對招股闡明書及其摘要的實在性、正確性、完好性承當一般和連帶的法律義務。
公-司擔任人和主管會計任務的擔任人、會計機構擔任人保證招股闡明書及其摘要中財務會計材料實在、完好。
中國證監會、其他政府部分對本次發行所作的任何決議或看法，均不標明其對發行人股票的價值或許投資者的收益做出本質性判定或許保證。任何與之相同的聲明均屬虛偽不實陳說。
第一節 嚴重事項提-示
一、股東關于志愿股份鎖定股份的許諾
（一）控股股東、實踐掌握人黎仁超、股東毛繼紅、張伶、萬思本、羅軍、林雨、李偉（副總、董秘）、羅燦、黃有全、楊軍、張平、周仲輝、林德宗、宋加義、萬麗萍、方建華、陳耀華、李偉（總質量師）、鮑赫赫、周倩、羅澤芳、楊澤清、劉利權、鐘貴良、朱長忠、李悅鑫、楊斌兵等許諾：自覺行人股票在深圳證券買賣所上市買賣之日起三十六個月內不轉讓或許拜托別人治理其本次公然拓行前已持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。
（二）股東賴紅梅、張淑蘭、張忠民、陸華、楊柳軍、萬華明、深圳市君豐恒通投資散伙企業（無限散伙）、上海杭信投資治理無限公-司、深圳市君豐銀泰投資散伙企業（無限散伙）、深圳市君豐恒泰投資散伙企業（無限散伙）、北京怡廣投資治理無限公-司、拉薩市西鼎投資無限公-司、中聯資本治理無限公-司、景鴻投資無限公-司、廣東盈峰投資控股團體無限公-司、成都泰德實業無限義務公-司、四川省新宏實業無限公-司、王偉東、任顯忠、李傳俊等許諾：自覺行人股票在深圳證券買賣所上市買賣之日起十二個月內不轉讓或許拜托別人治理其本次公然拓行前已持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。
（三）擔任董事、監事、初級治理職員的股東黎仁超、賴紅梅、毛繼紅、萬思本、張伶、楊軍、張平、黃有全、萬麗萍、李偉（副總、董秘）等許諾：除前述鎖活期外，在其任職時期每年轉讓的股份不得超越其所持有公-司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其所持有的公-司股份；在申報離職六個月后的十二個月內經過證券買賣所掛牌買賣出賣公-司股票數目占自己所持有的公-司股票總數的比例不超越50%。
相關股東將受權公-司董事會于證券買賣所操持股份鎖定。許諾期限屆滿后，上述股份能夠上市呆滯和轉讓。
二、滾存本錢的分配方案
根據本公-司2010年8月26日召開的2010年第一次暫時股東大會審議經過的《發行前滾存本錢的分配方案》，若公-司在2011年內完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011 年1月1日當前至發行前新增的可分配本錢作為滾存本錢，由公-司公然拓行股票后注銷在冊的新老股東按持股比例共享；若公-司在2011年內未完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011年度新增的可分配本錢由股東大會另行肯定本錢分配方案。2011年8月8日，公-司召開2011年第一次暫時股東大會，審議經過了包括《發行前滾存本錢的分配方案》在內的《關于公-司懇求初次公然拓行股票并上市的議案》決議無效期延伸一年的議案。
三、請投資者細心閱讀“風險要素”章節全文，并特地關心下列風險：
（一）市場協作風險
公-司次要產品包括煤粉鍋爐和特種鍋爐，其中特種鍋爐包括循環流化床鍋爐、生精神熄滅鍋爐（含渣滓熄滅鍋爐）、堿回收鍋爐、污泥熄滅鍋爐等節能環保型鍋爐。煤粉鍋爐次要客戶為企業自備電廠和中央發電企業，該市場范疇協作較為充沛。同時，隨著國度對環境維護的日益注重，節能減排作為國度經濟構造調整、經濟增加方式改變的打破口和微觀調控的主要目的，特種鍋爐行業面臨極大的開展機遇，行業遠景極為寬廣，因而，保守鍋爐行業中的局部消費企業開端逐漸進入特種鍋爐消費范疇。假如公-司不能在將來的開展中進一步進步工藝技術配備水平、繼續進步品牌影響力、確保特種鍋爐行業搶先地位，公-司將有能夠面臨由于市場協作帶來的市場擁有率或毛利率降落的風險。
（二）應收賬款發作呆壞賬的風險
隨著消費范疇的擴展，出賣支出的添加，公-司應收賬款增加較快，最近三年及一期應收賬款如下：
應收賬款較大是電站鍋爐制造行業的根本特性，鍋爐產品具有單位價值大，消費周期長，分期結算和付款等特性。根據《企業會計原則第15號—建筑合同》懇求，公-司按照產品托付情況與客戶結算，而客戶付款常常根據合同條款停止，付款絕關于結算的滯后使公-司應收賬款較多。
此外，根據公-司與客戶簽署的供貨合同，鍋爐配備投入運營后一般懇求客戶保存約10%的尾款作為質保金，在一般運營一年左右后領取。質保金占鍋爐配備制造業應收賬款的比重較大，截至2011年6月30日，公-司質保金余額為16,648.93萬元，占應收賬款余額的比例為21.34%。
根據行業特性，公-司充沛計提了減值預備，且公-司客戶以大中型企業為主，資金實力薄弱，信譽優良，發作呆壞賬喪失的概率較低。但隨著公-司客戶數目的添加和應收賬款總額的增大，具有應收賬款發作呆壞賬的風險。
（三）所得稅優惠政策變化的風險
根據國度稅務總局《關于落實西部大開拓相關稅收政策詳細施行看法的告訴》（國稅發[2002]47號），經四川省國度稅務局《關于贊同四川華騰公路測試檢測無限義務公-司等7戶企業享用西部大開拓企業所得稅優惠政策的批復》（川國稅函［2007］265號）同意和四川省自貢市大安區國度稅務局《大安區國度稅務局轉發自貢市國度稅務局關于贊同華西動力產業股份無限公-司2008年度繼續享用西部大開拓優惠政策的批復》（大國稅發[2009]158號）贊同，本公-司2008年企業所得稅適用15%的優惠稅率。
2008年12月15日，根據四川省高新技術企業認定治理小組《關于公示四川省2008年第一批擬認定高新技術企業名單的告訴》（川高企認[2008]1號），公-司經過四川省首批高新技術企業認定，認定證書編號GR200851000117，證書無效期3年。根據《中華群眾共和國企業所得稅法》第28條規則，減按15%的稅率征收企業所得稅。公-司2009年、2010年適用15%的企業所得稅稅率。根據國度稅務總局公-告（2011）004號《國度稅務總局關于高新技術企業資歷復審時期企業所得稅預繳題目的公-告》及根據四川自貢高新技術產業園區國度稅務局企業所得稅優惠備案注銷（年審）表，四川自貢高新技術產業園區國度稅務局贊同公-司2011年度企業所得稅暫按15%的稅率預繳。
演講期內，公-司企業所得稅均享用15%的優惠稅率，所得稅優惠對公-司運停功績的影響如下：
上述所得稅優惠政策無效期截至2010年，若所得稅優惠政策在到期后未能繼續持續，本公-司的運停功績將遭到必定水平影響。公-司將在高新技術企業證書到期后，根據國度相關規則，懇求復審認定。
（四）原材料價錢動搖的風險
鍋爐產品的次要原材料包括鋼板、合金鋼、鋼管、型材以及外包部件，鋼材既是公-司間接用原材料，又是外包部件的次要組成局部。演講期內，公-司間接用各類鋼材及外包件算計占消費本錢的比例約90%。由于產品消費周期較長（一般可達1～2年），消用度次要原材料價錢在消費時期能夠發作較大變化。因而，公-司面臨因次要原材料價錢動搖招致本錢降落的風險。
（五）訴訟敗訴風險
2011年8月15日，公-司收到重慶市第五中級群眾法-院（以下簡稱“重慶五中院”）的《民事起訴狀》正本, 重慶萬盛煤化無限義務公-司（以下簡稱“萬盛煤化”）以從本公-司處推銷的兩臺合同總價為2,333萬元群眾幣的130T/H-9.8循環流化床鍋爐排煙溫度、能耗目的等不達標為由，向重慶五中院提交民事起訴狀，懇求判決本公-司賠償4,199.4萬元，目前該訴訟處于舉證期限內，尚未開庭。
2011年8月15日，公-司第一大股東黎仁超、第二大股東賴紅梅及其丈夫劉長剛出具許諾，許諾如公-司在上述訴訟中需承當局部或局部索賠金額，則由其承當公-司因上述訴訟而發生的一切結果。
假如本公-司敗訴并承當局部訴訟標的4,199.40萬元以及由公-司大股東承當此事項賠償的情況下，該訴訟對公-司資產、負債、一切者權益均無影響，但將增加當期凈本錢3,569.49萬元。公-司2008年、2009年、2010年和2011年1-6月的歸屬于母公-司的凈本錢辨別為94,310,954.00元、94,753,953.42元、89,059,569.57元和56,176,866.73元，即便完整按照萬盛煤化訴訟懇求予以賠償，也不會對公-司初次公然拓行股票的條件構成本質影響。此外，公-司目前消費運營一般，與其他客戶簽署的合同一般施行，除以上訴訟外，無其他因產質量量糾葛被訴的情況，公-司具有可繼續運營的才能。
第二節 本次發行概略
第三節 發行人根本情況
一、發行人根本材料
二、發行人扼要歷史沿革及改制重組情況
（一）發行人的樹立方式
華西動力系經2007年10月29日召開的創建大會暨第一次股東大會決議經過，以華西無限截至2007年9月30日經審計的賬面凈資產31,678.47萬元，按2.88:1的比例部分變卦而樹立。2007年11月16日，經國度工商行政治理總局核準，華西動力在四川省自貢市工商行政治理局換發了《企業法人停業執照》，注冊號：510300000004462，注冊資本為11,000萬元群眾幣。
（二）發動人及其投入的資產形式
1、發動人
2、發動人投入的資產形式
公-司發動人按發行人前身2007年9月30日經審計的凈資產，以其在發行人前身所占注冊資本比例，相應折為所占發行人的股份比例。
三、發行人股本情況
（一）總股本、本次發行的股份、股份呆滯限制和鎖定布置
公-司本次擬發行群眾幣一般股不超越4,200萬股，發行前后股本構造如下：
(二)股東持股情況
1、發動人股東
2、前十名股東
3、前十名天然人股東
（三）發行人的發動人、控股股東和次要股東之間的關聯聯系公-司股東林德宗和林雨為父子聯系。公-司股東君豐恒泰、君豐銀泰及君豐恒通的一般散伙人均為深圳市君豐守業投資治理無限公-司。除此以外，本次發行前，本公-司股東間不具有其他關聯聯系。
四、發行人的主停業務情況與行業協作情況
（一）發行人的主停業務、次要產品及其用處
發行人主停業務為優化節能型鍋爐和新動力分析應用型鍋爐及其配套產品的設想、制造和出賣，次要產品包括煤粉鍋爐和特種鍋爐，其用處為發電。
（二）產品出賣方式和渠道
公-司采取以“直銷”為主的產品出賣形式，即經過間接與終端用戶停止端對真個溝通交換并參與其公然的招招標，終極完成產品出賣。公-司培育了出賣工程師和營銷團隊，經過專業的出賣團隊拜訪預期客戶，針對客戶的需求提出處置方案，協助客戶完成價值。
本著“臨時協作，利益共享，單獨承當風險”的準繩，本公-司較好地維護了現有客戶聯系，穩固了新疆、山東、廣東、福建、上海等省市較大市場份額上風，樹立了“華西動力”的品牌抽象，在此根底上，公-司還強化營銷戰略和戰略研討，完美客戶消-息治理制度，進步營銷隊伍素質，放慢拓展新市場，不時擴展市場份額。
此外，為拓展海內市場，加強公-司產品的海內市場協作力，公-司于2006年在公-司原外貿部的根底上成立了海內工程公-司，擔任公-司一切的間接外貿項手段營銷和項目治理任務（鍋爐及鍋爐島所屬輔機的項目治理仍由公-司項目治理部分停止）。公-司海內工程公-司施行“自主運營、絕對獨立核算、績效掛鉤”的根本運作形式，自行擔任其運營范疇內項手段市場籌劃、產品包裝推介、出賣規劃，經公-司法定代表人受權后，對外銜接合同。
（三）次要原材料情況
公-司消費所需的次要原材料為各種規格的鋼材，次要包括鋼管20G、合金管、鋼板13MnNiMo54、鋼板RA253MA和鋼板1Cr20Ni14Si2等。
（四）行業協作情況以及發行人外行業中的協作地位
國際已有超越20 家企業具有制造電站鍋爐天分和范疇化制造才能，并構成三大梯隊。第一梯隊是三大動力團體上司上鍋、東鍋、哈鍋三廠，具有制造2008t/h高壓鍋爐的才能、為600MW 及以上機組配套超超臨界電站鍋爐制造才能的超級鍋爐制造企業。第二梯隊是華西動力、無錫華光股份、濟鍋、武鍋，屬中型電站鍋爐制造企業。第三梯隊是剩下的一些中央中型電站鍋爐廠，填補地域空缺。
發行人生精神鍋爐的容量等級在國際第一，生精神鍋爐燃用的燃料品種最多，如水稻稈、玉米稈、棉花稈、甘蔗渣、棕櫚殼、樹皮、樹枝、木屑等，屬國際第一。鄉村渣滓電站配備制造方面，發行人位于二線鍋爐制造企業前列。
五、發行人的資產權屬情況
（一）土地使用權
截至2011年6月30日，發行人具有13宗土地。
（二）商標
截至2011年6月30日，公-司具有已注冊商標31個。
（三）專利
截至2011年6月30日，本公-司具有1項注冊創造專利和25項注冊適用新型專利。
（四）次要流動資產
公-司次要流動資產為房屋修建物、通用配備、公用配備、自動化掌握儀器及儀表、運輸配備等。截至2011年6月30日，公-司流動資產原值45,477.41萬元，累積折舊6,642.21萬元，流動資產凈值38,835.20萬元。
六、同業協作與關聯買賣情況
（一）同業協作情況
本公-司主停業務為優化節能型鍋爐和新動力分析應用型鍋爐及其配套產品的設想、制造和出賣。
截至招股闡明書簽署日，本公-司控股股東及實踐掌握人黎仁超未持有其他企業權益，不具有處置與本公-司相同、類似業務的情形，不具有同業協作。
為防止同業協作，公-司控股股東、實踐掌握人黎仁超，公-司股東賴紅梅、西鼎投資、北京怡廣、君豐恒通及其關聯企業君豐恒泰和君豐銀泰辨別出具了《防止同業協作協議》。
（二）關聯買賣情況
1、常常性關聯買賣
演講期內，本公-司與關聯方發作的常常性關聯買賣為公-司向參股公-司深圳東控推銷消費所需的截至閥、止回閥、閘閥等鍋爐用閥門配備。
（1）推銷買賣情況
演講期內，本公-司向深圳東控推銷鍋爐用閥門配備的金額占當期停業本錢的比例小。
（2）定價準繩
根據公-司《招標議標治理方法》規則，次要金屬材料一次性推銷金額累計在2萬元以上的及次要金屬材料以外的其他物資一次性推銷金額累計在2,000 元以上的，均應采用招標的方式停止推銷。
本公-司對鍋爐用閥門配備的推銷施行了招標順序，按照市場定價的準繩，挑選深圳東控作為公-司截至閥、止回閥、閘閥等閥門配備的供給商。
發行人與深圳東控發作的關聯買賣公道、公道，且金額較小，不具有損傷公-司及其股東利益的情形。
2、偶發性關聯買賣
（1）向關聯方提供房屋租賃
2008年10月28日，發行人與深圳西方鍋爐掌握無限公-司成都分公-司簽署租賃協議，華西動力將行政大樓7樓局部辦公室（算計260平方米）租給乙方作為辦公使用，租金每月按20元/平方米計算，水電費按500元/月計。
2008年12月28日，本公-司與乙方簽署補充協議，租賃面積自2008年12月16日起由本來的260平方米變卦為228平方米，水電費自2008年12月1日起按450元/月計算，相應房租及水電費的計算以變卦后的數據為準。
2009年11月17日，華西動力又與其就上述標的物簽署了房屋租賃協議，將水電費以及相應的治理用度由2008年的450/月變卦為500/月，租賃期限為2009年10月1日至2010年9月30日，其他租賃形式同2008年補充協議。
2010年10月14日，單方續簽房屋租賃協議，商定以每月20元/平方米，3,760元/月，45,120元/年的價錢續租上述辦公室。租賃面積為188M2。租期為一年，水電相應治理費按照500元/月收取。合計用度算計51,120元/年。
（2）承受關聯方擔保
（3）關聯方往來款項余額
演講期內，本公-司與關聯方的應收、對付款項余額如下：
單位：萬元
3、關聯買賣對公-司運營效果的影響
本公-司具有獨立的推銷、消費和出賣零碎，在推銷、消費和出賣等環節發作的關聯買賣均為公-司日常運營所需求，按照《公-司章程》以及相關協議停止，不具有損傷公-司及其他非關聯股東利益的情況。本公-司在演講期內施行的常常性關聯買賣采用市價方式定價，且向關聯方推銷金額占公-司停業本錢的比例均較低，對公-司財務情況和運營效果影響很小。對演講期內發作的偶發性關聯買賣，本公-司在施行上述合同時獨立決策、獨立運營，不依靠任何關聯方。因而，本公-司發作關聯買賣行為的主體獨立，關聯買賣價錢公道，不會對公-司一般運營構成嚴重有利影響。
七、董事、監事和初級治理職員
八、發行人控股股東及實在踐掌握人的扼要情況
黎仁超持有本公-司4,638.38萬股，占發行前37.11%的股權，為本公-司控股股東及實踐掌握人。
黎仁超：漢族，中國國籍，無永世境外居留權，1964年出世，大學本迷信歷，初級工程師、初級征詢師。1987年7月至1996年11月，曾任西方鍋爐廠工藝員、項目治理員、車間副主任。1996年11月至2003年10月，曾任西方鍋爐副處長、處長、副總質量師、副總經濟師兼分公-司總經理。2003年10月至2004年4月，任西方鍋爐廠副總經濟師兼實業公-司總經理。 2004年4月至2007年11月，任西方產業、華西無限董事長兼總經理。2007年11月至今，任本公-司董事長，深圳東控董事。
九、財務會計消-息及治理層議論與剖析
（一）發行人最近三年的財務報表
1、兼并資產負債表
單位：元
2、兼并本錢表
單位：元
3、兼并現金流量表
單位：元
（二）近三年一期非常常損益情況
單位：元
（三）近三年一期的次要財務目的
（四）治理層議論與剖析
1、資產、負債構造剖析
截至2011年6月30日，公-司具有各類資產 296,105.04 萬元，其中活動資產239,956.21萬元，非活動資產56,148.82 萬元。
演講期內，公-司活動資產、非活動資產和總資產均呈逐年增加趨向。總資產添加次要是業務范疇擴展所需求婚配的資產添加所致，次要根源包括股東增資、公-司盈利和負債添加。活動資產占總資產的比例逐年小幅降落，從2008年末的90.09%降落至2011年6月30日的81.04%，非活動資產占總資產的比例則呈小幅下降趨向，次要緣由是自貢汽包加工制造基地變革項目（以下簡稱“板倉一期項目”）投入較大，構成范疇較大的流動資產所致。
本公-司資產大局部為活動資產，流動資產比重絕對較小，資產構造與行業運營特性、同行業公-司資產構造根本分歧。（1）鍋爐產品單位價值大，消費周期長，占用的活動資產（如存貨）大。（2）本公-司與同行業公-司相比活動資產比例稍大，次要是本公-司外包比例較大，使公-司在流動資產等臨時資產無限的情況下完成了較大范疇的支出。
2、盈利才能剖析
演講期內公-司特種鍋爐和煤粉鍋爐業務支出占停業支出的比重不時堅持在90%以上，并呈逐年下降趨向，次要緣由是隨著特種鍋爐和煤粉鍋爐訂單的繼續添加，公-司自動增加了鍋爐配件產品的消費。
演講期內，公-司特種鍋爐和煤粉鍋爐產量及單位出賣價錢變化情況如下：
2009年公-司停業支出較2008年增加0.51%，次要是受產能限制使得公-司產量堅持絕對動搖，加上產品出賣價錢也堅持絕對動搖所致。
（五）股利分配政策
1、股利分配的一般政策
（1）公-司分配當年稅后本錢時，該當提取本錢的10%列入公-司法定公積金。公-司法定公積金累計額為公-司注冊資本的50%以上的，能夠不再提取。公-司的法定公積金缺乏以補償以前年度盈余的，在按照前款規則提取法定公積金之前，該領先用當年本錢補償盈余。公-司從稅后本錢中提取法定公積金后，經股東大會決議，還能夠從稅后本錢中提取恣意公積金。公-司補償盈余和提取公積金后所余稅后本錢，按照股東持有的股份比例分配，但《公-司章程》規則不按持股比例分配的除外。
股東大會違背前款規則，在公-司補償盈余和提取法定公積金之前向股東分配本錢的，股東必需將違背規則分配的本錢退還公-司。公-司持有的本公-司股份不參與本錢分配。
（2）公-司股東大會對本錢分配方案作出決議后，公-司董事會須在股東大會召開后二個月內完成股利（或股份）的派發事項。
（3）公-司施行主動的股利分配政策，在保證公-司一般資金需求情況下，采取現金或股票方式分配股利。
2、最近三年及一期實踐股利分配情況
演講期內，公-司未施行股利分配。
3、發行前滾存本錢的分配政策及分配情況
根據本公-司2010年8月26日召開的2010年第一次暫時股東大會審議經過的《發行前滾存本錢的分配方案》，若公-司在2011年內完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011 年1月1日當前至發行前新增的可分配本錢作為滾存本錢，由公-司公然拓行股票后注銷在冊的新老股東按持股比例共享；若公-司在2011年內未完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011年度新增的可分配本錢由股東大會另行肯定本錢分配方案。2011年8月8日，公-司召開2011年第一次暫時股東大會，審議經過了包括《發行前滾存本錢的分配方案》在內的《關于公-司懇求初次公然拓行股票并上市的議案》決議無效期延伸一年的議案。
4、發行后的股利分配政策
本次發行后的股利分配一般政策與發行前將堅持分歧。股利的詳細分配方式和比例，董事會將根據實踐盈利情況和公-司開展對資金的需求提交分配預案，由股東大會審議經當時施行。
（六）發行人控股子公-司情況
截止2011年6月30日，發行人具有1家全資子公-司、1家控股子公-司，詳細情況如下：
華西耐火成立于2004年7月27日，原名為重慶市東鍋耐火材料無限公-司，注冊資本及實收資本均為600萬元，住所為重慶市沙坪壩區金銀巖。運營范疇為耐酸、耐磨材料消費、出賣及相關技術效勞，出賣鍋爐配件、熱處置爐配件等。2009年2月23日，重慶東鍋耐火材料無限公-司稱號變卦為重慶市華西耐火材料無限公-司。
2010年12月14日，經華西耐火股東會決議，贊同重慶萬仕龍將其持有華西耐火材料公-司49%的股權轉讓給本公-司。2010年12月15日，重慶萬仕龍與本公-司簽署股權轉讓協議，將其持有華西耐火材料公-司49%的股權轉讓給本公-司，股權轉讓價錢按照2010年6月30日經審計的凈資產為根底肯定為群眾幣253萬元，股權轉讓款已于2011年1月28日領取終了。2011年1月21日華西耐火操持了工商變卦注銷手續。股權轉讓完成后，發行人持有其100%的股權。
截至2010年12月31日，華西耐火總資產1,228.92萬元，凈資產558.73萬元，2010年度完成凈本錢1.05萬元。截至2011年6月30日，華西耐火總資產1,338.97萬元，凈資產540.12萬元，2011年1－6月完成凈本錢－18.61萬元。（業經信永中和審計）
2、重慶東工實業無限公-司
重慶東工成立于2005年7月15日，住所為永川市雙竹鎮桃花山莊，注冊資本及實收資本為群眾幣1,900萬元，運營范疇包括：出賣化工產品及原料（不含風險化學品）、五金、交電，一般機械配備、電器、辦公用品、體育用品，高新技術項目開拓（國度法律法規制止或限制的項目除外），住宿、飲食、茶水。目前次要對外提供住宿、飲食和茶水效勞等。分析思索其天文地位和資產構成，公-司將來擬將其作為員工和客戶的培訓基地。
截至2010年12月31日，本公-司持有其94.74%股權，夏興惠持有5.26%的股權。夏興惠女士為中國國籍，身份證號碼為51292577022****，住所為成都市金牛區一環路**段。
截至2010年12月31日，重慶東工總資產1,587.48萬元，凈資產1,585.81萬元，2010年度完成凈本錢-59.27萬元。截至2011年6月30日，重慶東工總資產1,550.67萬元，凈資產1,547.60萬元，2011年1－6月完成凈本錢-38.22萬元。（業經信永中和審計）
第四節 召募資金使用
發行人本次擬向社會公然拓行不超越4,200萬股A股，扣除發行用度后的召募資金，將投資于以下項目：
若本次發行實踐召募資金超出以上投資金額，公-司將實在根據公-司的開展規劃及實踐消費運營需求，妥善布置超募資金的使用方案。若實踐召募資金缺乏以投資該項目，資金缺口由公-司自籌處置。
召募資金到位之前，公-司擬用自籌資金停止先期投入，召募資金到位且施行相關順序后，將用召募資金置換先期投入該項手段自籌資金。
第五節 風險要素和其他主要事項
一、風險要素
除本招股闡明書摘要第一節特地提-示投資者關心的風險外，公-司還能夠面臨下述特有風險：
1、實踐掌握人掌握的風險
本次發行前黎仁超持有本公-司4,638.38萬股，占總股本的37.11%，為公-司控股股東和實踐掌握人、董事長。按本次發行4,200萬股計算，本次發行后黎仁超持有本公-司股份比例降至27.77%，仍為公-司的第一大股東和實踐掌握人。雖然公-司制定了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《投資運作治理制度》、《對外擔保治理制度》、《關聯買賣治理制度》等規則，樹立了獨立董事制度、累積投票制度和關聯買賣逃避表決機制，實踐掌握人也作出了防止同業協作的許諾，但控股股東仍有能夠經過股東大會行使表決權對公-司施行掌握或嚴重影響，給公-司消費運營帶來必定影響，公-司具有實踐掌握人掌握的風險。
2、產質量量風險
鍋爐的消費和使用都具有較高的技術懇求和平安標準，國度對其消費、出賣、裝置和使用都有嚴厲的強迫性規則，若發消費質量量題目招致人身或財富損傷，將對公-司將來開展形成反面影響。
3、召募資金投資項目風險
本次召募資金投資項目是基于公-司對現有產品和市場空間停止充沛調研的根底上提出的，契合國度產業政策，市場遠景較好，召募資金項手段成功施行，將極大晉升公-司的盈利才能。
固然公-司已延聘專業機構對上述項目停止了市場、技術、環保、財務等方面的可行性論證，但在項手段樹立、組織治理、產品合格率以及市場開拓等方面都還具有必定不肯定性，如有召募資金項目產品出賣與公-司猜測發生偏向，將會招致召募資金投資項目投產后達不到預期效益的風險。
二、主要合同
第六節 本次發行各方當事人和發行工夫布置
一、本次發行各方當事人
二、與本次發行上市相關的主要日期
第七節 備查文件
1、招股闡明書全文和備查文件可到發行人及保薦人（主承銷商）的辦公地址查閱。查閱工夫：任務日上午9:00－11:00，下午13:00－16:30。
2、招股闡明書全文以及發行保薦書、發行保薦任務演講、財務報表及審計演講、法律看法書、律師任務演講等備查文件可經過深圳證券買賣所指定網站（http://www.szse.cn）查閱。
本招股闡明書摘要的手段僅為向大眾提供相關本次發行的扼要情況，并不包括招股闡明書全文的各局部形式。招股闡明書全文同時刊載于深圳證券買賣所網站。投資者在做出認購決議之前，應細心閱讀招股闡明書全文，并以其作為投資決議的根據。
投資者若對本招股闡明書及其摘要具有任何疑問，應征詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業參謀。
發行人及部分董事、監事、初級治理職員許諾招股闡明書及其摘要不具有虛偽記載、誤導性陳說或嚴重脫漏，并對招股闡明書及其摘要的實在性、正確性、完好性承當一般和連帶的法律義務。
公-司擔任人和主管會計任務的擔任人、會計機構擔任人保證招股闡明書及其摘要中財務會計材料實在、完好。
中國證監會、其他政府部分對本次發行所作的任何決議或看法，均不標明其對發行人股票的價值或許投資者的收益做出本質性判定或許保證。任何與之相同的聲明均屬虛偽不實陳說。
第一節 嚴重事項提-示
一、股東關于志愿股份鎖定股份的許諾
（一）控股股東、實踐掌握人黎仁超、股東毛繼紅、張伶、萬思本、羅軍、林雨、李偉（副總、董秘）、羅燦、黃有全、楊軍、張平、周仲輝、林德宗、宋加義、萬麗萍、方建華、陳耀華、李偉（總質量師）、鮑赫赫、周倩、羅澤芳、楊澤清、劉利權、鐘貴良、朱長忠、李悅鑫、楊斌兵等許諾：自覺行人股票在深圳證券買賣所上市買賣之日起三十六個月內不轉讓或許拜托別人治理其本次公然拓行前已持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。
（二）股東賴紅梅、張淑蘭、張忠民、陸華、楊柳軍、萬華明、深圳市君豐恒通投資散伙企業（無限散伙）、上海杭信投資治理無限公-司、深圳市君豐銀泰投資散伙企業（無限散伙）、深圳市君豐恒泰投資散伙企業（無限散伙）、北京怡廣投資治理無限公-司、拉薩市西鼎投資無限公-司、中聯資本治理無限公-司、景鴻投資無限公-司、廣東盈峰投資控股團體無限公-司、成都泰德實業無限義務公-司、四川省新宏實業無限公-司、王偉東、任顯忠、李傳俊等許諾：自覺行人股票在深圳證券買賣所上市買賣之日起十二個月內不轉讓或許拜托別人治理其本次公然拓行前已持有的發行人股份，也不由發行人回購其持有的股份。
（三）擔任董事、監事、初級治理職員的股東黎仁超、賴紅梅、毛繼紅、萬思本、張伶、楊軍、張平、黃有全、萬麗萍、李偉（副總、董秘）等許諾：除前述鎖活期外，在其任職時期每年轉讓的股份不得超越其所持有公-司股份總數的百分之二十五；離職后半年內，不轉讓其所持有的公-司股份；在申報離職六個月后的十二個月內經過證券買賣所掛牌買賣出賣公-司股票數目占自己所持有的公-司股票總數的比例不超越50%。
相關股東將受權公-司董事會于證券買賣所操持股份鎖定。許諾期限屆滿后，上述股份能夠上市呆滯和轉讓。
二、滾存本錢的分配方案
根據本公-司2010年8月26日召開的2010年第一次暫時股東大會審議經過的《發行前滾存本錢的分配方案》，若公-司在2011年內完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011 年1月1日當前至發行前新增的可分配本錢作為滾存本錢，由公-司公然拓行股票后注銷在冊的新老股東按持股比例共享；若公-司在2011年內未完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011年度新增的可分配本錢由股東大會另行肯定本錢分配方案。2011年8月8日，公-司召開2011年第一次暫時股東大會，審議經過了包括《發行前滾存本錢的分配方案》在內的《關于公-司懇求初次公然拓行股票并上市的議案》決議無效期延伸一年的議案。
三、請投資者細心閱讀“風險要素”章節全文，并特地關心下列風險：
（一）市場協作風險
公-司次要產品包括煤粉鍋爐和特種鍋爐，其中特種鍋爐包括循環流化床鍋爐、生精神熄滅鍋爐（含渣滓熄滅鍋爐）、堿回收鍋爐、污泥熄滅鍋爐等節能環保型鍋爐。煤粉鍋爐次要客戶為企業自備電廠和中央發電企業，該市場范疇協作較為充沛。同時，隨著國度對環境維護的日益注重，節能減排作為國度經濟構造調整、經濟增加方式改變的打破口和微觀調控的主要目的，特種鍋爐行業面臨極大的開展機遇，行業遠景極為寬廣，因而，保守鍋爐行業中的局部消費企業開端逐漸進入特種鍋爐消費范疇。假如公-司不能在將來的開展中進一步進步工藝技術配備水平、繼續進步品牌影響力、確保特種鍋爐行業搶先地位，公-司將有能夠面臨由于市場協作帶來的市場擁有率或毛利率降落的風險。
（二）應收賬款發作呆壞賬的風險
隨著消費范疇的擴展，出賣支出的添加，公-司應收賬款增加較快，最近三年及一期應收賬款如下：
應收賬款較大是電站鍋爐制造行業的根本特性，鍋爐產品具有單位價值大，消費周期長，分期結算和付款等特性。根據《企業會計原則第15號—建筑合同》懇求，公-司按照產品托付情況與客戶結算，而客戶付款常常根據合同條款停止，付款絕關于結算的滯后使公-司應收賬款較多。
此外，根據公-司與客戶簽署的供貨合同，鍋爐配備投入運營后一般懇求客戶保存約10%的尾款作為質保金，在一般運營一年左右后領取。質保金占鍋爐配備制造業應收賬款的比重較大，截至2011年6月30日，公-司質保金余額為16,648.93萬元，占應收賬款余額的比例為21.34%。
根據行業特性，公-司充沛計提了減值預備，且公-司客戶以大中型企業為主，資金實力薄弱，信譽優良，發作呆壞賬喪失的概率較低。但隨著公-司客戶數目的添加和應收賬款總額的增大，具有應收賬款發作呆壞賬的風險。
（三）所得稅優惠政策變化的風險
根據國度稅務總局《關于落實西部大開拓相關稅收政策詳細施行看法的告訴》（國稅發[2002]47號），經四川省國度稅務局《關于贊同四川華騰公路測試檢測無限義務公-司等7戶企業享用西部大開拓企業所得稅優惠政策的批復》（川國稅函［2007］265號）同意和四川省自貢市大安區國度稅務局《大安區國度稅務局轉發自貢市國度稅務局關于贊同華西動力產業股份無限公-司2008年度繼續享用西部大開拓優惠政策的批復》（大國稅發[2009]158號）贊同，本公-司2008年企業所得稅適用15%的優惠稅率。
2008年12月15日，根據四川省高新技術企業認定治理小組《關于公示四川省2008年第一批擬認定高新技術企業名單的告訴》（川高企認[2008]1號），公-司經過四川省首批高新技術企業認定，認定證書編號GR200851000117，證書無效期3年。根據《中華群眾共和國企業所得稅法》第28條規則，減按15%的稅率征收企業所得稅。公-司2009年、2010年適用15%的企業所得稅稅率。根據國度稅務總局公-告（2011）004號《國度稅務總局關于高新技術企業資歷復審時期企業所得稅預繳題目的公-告》及根據四川自貢高新技術產業園區國度稅務局企業所得稅優惠備案注銷（年審）表，四川自貢高新技術產業園區國度稅務局贊同公-司2011年度企業所得稅暫按15%的稅率預繳。
演講期內，公-司企業所得稅均享用15%的優惠稅率，所得稅優惠對公-司運停功績的影響如下：
上述所得稅優惠政策無效期截至2010年，若所得稅優惠政策在到期后未能繼續持續，本公-司的運停功績將遭到必定水平影響。公-司將在高新技術企業證書到期后，根據國度相關規則，懇求復審認定。
（四）原材料價錢動搖的風險
鍋爐產品的次要原材料包括鋼板、合金鋼、鋼管、型材以及外包部件，鋼材既是公-司間接用原材料，又是外包部件的次要組成局部。演講期內，公-司間接用各類鋼材及外包件算計占消費本錢的比例約90%。由于產品消費周期較長（一般可達1～2年），消用度次要原材料價錢在消費時期能夠發作較大變化。因而，公-司面臨因次要原材料價錢動搖招致本錢降落的風險。
（五）訴訟敗訴風險
2011年8月15日，公-司收到重慶市第五中級群眾法-院（以下簡稱“重慶五中院”）的《民事起訴狀》正本, 重慶萬盛煤化無限義務公-司（以下簡稱“萬盛煤化”）以從本公-司處推銷的兩臺合同總價為2,333萬元群眾幣的130T/H-9.8循環流化床鍋爐排煙溫度、能耗目的等不達標為由，向重慶五中院提交民事起訴狀，懇求判決本公-司賠償4,199.4萬元，目前該訴訟處于舉證期限內，尚未開庭。
2011年8月15日，公-司第一大股東黎仁超、第二大股東賴紅梅及其丈夫劉長剛出具許諾，許諾如公-司在上述訴訟中需承當局部或局部索賠金額，則由其承當公-司因上述訴訟而發生的一切結果。
假如本公-司敗訴并承當局部訴訟標的4,199.40萬元以及由公-司大股東承當此事項賠償的情況下，該訴訟對公-司資產、負債、一切者權益均無影響，但將增加當期凈本錢3,569.49萬元。公-司2008年、2009年、2010年和2011年1-6月的歸屬于母公-司的凈本錢辨別為94,310,954.00元、94,753,953.42元、89,059,569.57元和56,176,866.73元，即便完整按照萬盛煤化訴訟懇求予以賠償，也不會對公-司初次公然拓行股票的條件構成本質影響。此外，公-司目前消費運營一般，與其他客戶簽署的合同一般施行，除以上訴訟外，無其他因產質量量糾葛被訴的情況，公-司具有可繼續運營的才能。
第二節 本次發行概略
第三節 發行人根本情況
一、發行人根本材料
二、發行人扼要歷史沿革及改制重組情況
（一）發行人的樹立方式
華西動力系經2007年10月29日召開的創建大會暨第一次股東大會決議經過，以華西無限截至2007年9月30日經審計的賬面凈資產31,678.47萬元，按2.88:1的比例部分變卦而樹立。2007年11月16日，經國度工商行政治理總局核準，華西動力在四川省自貢市工商行政治理局換發了《企業法人停業執照》，注冊號：510300000004462，注冊資本為11,000萬元群眾幣。
（二）發動人及其投入的資產形式
1、發動人
2、發動人投入的資產形式
公-司發動人按發行人前身2007年9月30日經審計的凈資產，以其在發行人前身所占注冊資本比例，相應折為所占發行人的股份比例。
三、發行人股本情況
（一）總股本、本次發行的股份、股份呆滯限制和鎖定布置
公-司本次擬發行群眾幣一般股不超越4,200萬股，發行前后股本構造如下：
(二)股東持股情況
1、發動人股東
2、前十名股東
3、前十名天然人股東
（三）發行人的發動人、控股股東和次要股東之間的關聯聯系公-司股東林德宗和林雨為父子聯系。公-司股東君豐恒泰、君豐銀泰及君豐恒通的一般散伙人均為深圳市君豐守業投資治理無限公-司。除此以外，本次發行前，本公-司股東間不具有其他關聯聯系。
四、發行人的主停業務情況與行業協作情況
（一）發行人的主停業務、次要產品及其用處
發行人主停業務為優化節能型鍋爐和新動力分析應用型鍋爐及其配套產品的設想、制造和出賣，次要產品包括煤粉鍋爐和特種鍋爐，其用處為發電。
（二）產品出賣方式和渠道
公-司采取以“直銷”為主的產品出賣形式，即經過間接與終端用戶停止端對真個溝通交換并參與其公然的招招標，終極完成產品出賣。公-司培育了出賣工程師和營銷團隊，經過專業的出賣團隊拜訪預期客戶，針對客戶的需求提出處置方案，協助客戶完成價值。
本著“臨時協作，利益共享，單獨承當風險”的準繩，本公-司較好地維護了現有客戶聯系，穩固了新疆、山東、廣東、福建、上海等省市較大市場份額上風，樹立了“華西動力”的品牌抽象，在此根底上，公-司還強化營銷戰略和戰略研討，完美客戶消-息治理制度，進步營銷隊伍素質，放慢拓展新市場，不時擴展市場份額。
此外，為拓展海內市場，加強公-司產品的海內市場協作力，公-司于2006年在公-司原外貿部的根底上成立了海內工程公-司，擔任公-司一切的間接外貿項手段營銷和項目治理任務（鍋爐及鍋爐島所屬輔機的項目治理仍由公-司項目治理部分停止）。公-司海內工程公-司施行“自主運營、絕對獨立核算、績效掛鉤”的根本運作形式，自行擔任其運營范疇內項手段市場籌劃、產品包裝推介、出賣規劃，經公-司法定代表人受權后，對外銜接合同。
（三）次要原材料情況
公-司消費所需的次要原材料為各種規格的鋼材，次要包括鋼管20G、合金管、鋼板13MnNiMo54、鋼板RA253MA和鋼板1Cr20Ni14Si2等。
（四）行業協作情況以及發行人外行業中的協作地位
國際已有超越20 家企業具有制造電站鍋爐天分和范疇化制造才能，并構成三大梯隊。第一梯隊是三大動力團體上司上鍋、東鍋、哈鍋三廠，具有制造2008t/h高壓鍋爐的才能、為600MW 及以上機組配套超超臨界電站鍋爐制造才能的超級鍋爐制造企業。第二梯隊是華西動力、無錫華光股份、濟鍋、武鍋，屬中型電站鍋爐制造企業。第三梯隊是剩下的一些中央中型電站鍋爐廠，填補地域空缺。
發行人生精神鍋爐的容量等級在國際第一，生精神鍋爐燃用的燃料品種最多，如水稻稈、玉米稈、棉花稈、甘蔗渣、棕櫚殼、樹皮、樹枝、木屑等，屬國際第一。鄉村渣滓電站配備制造方面，發行人位于二線鍋爐制造企業前列。
五、發行人的資產權屬情況
（一）土地使用權
截至2011年6月30日，發行人具有13宗土地。
（二）商標
截至2011年6月30日，公-司具有已注冊商標31個。
（三）專利
截至2011年6月30日，本公-司具有1項注冊創造專利和25項注冊適用新型專利。
（四）次要流動資產
公-司次要流動資產為房屋修建物、通用配備、公用配備、自動化掌握儀器及儀表、運輸配備等。截至2011年6月30日，公-司流動資產原值45,477.41萬元，累積折舊6,642.21萬元，流動資產凈值38,835.20萬元。
六、同業協作與關聯買賣情況
（一）同業協作情況
本公-司主停業務為優化節能型鍋爐和新動力分析應用型鍋爐及其配套產品的設想、制造和出賣。
截至招股闡明書簽署日，本公-司控股股東及實踐掌握人黎仁超未持有其他企業權益，不具有處置與本公-司相同、類似業務的情形，不具有同業協作。
為防止同業協作，公-司控股股東、實踐掌握人黎仁超，公-司股東賴紅梅、西鼎投資、北京怡廣、君豐恒通及其關聯企業君豐恒泰和君豐銀泰辨別出具了《防止同業協作協議》。
（二）關聯買賣情況
1、常常性關聯買賣
演講期內，本公-司與關聯方發作的常常性關聯買賣為公-司向參股公-司深圳東控推銷消費所需的截至閥、止回閥、閘閥等鍋爐用閥門配備。
（1）推銷買賣情況
演講期內，本公-司向深圳東控推銷鍋爐用閥門配備的金額占當期停業本錢的比例小。
（2）定價準繩
根據公-司《招標議標治理方法》規則，次要金屬材料一次性推銷金額累計在2萬元以上的及次要金屬材料以外的其他物資一次性推銷金額累計在2,000 元以上的，均應采用招標的方式停止推銷。
本公-司對鍋爐用閥門配備的推銷施行了招標順序，按照市場定價的準繩，挑選深圳東控作為公-司截至閥、止回閥、閘閥等閥門配備的供給商。
發行人與深圳東控發作的關聯買賣公道、公道，且金額較小，不具有損傷公-司及其股東利益的情形。
2、偶發性關聯買賣
（1）向關聯方提供房屋租賃
2008年10月28日，發行人與深圳西方鍋爐掌握無限公-司成都分公-司簽署租賃協議，華西動力將行政大樓7樓局部辦公室（算計260平方米）租給乙方作為辦公使用，租金每月按20元/平方米計算，水電費按500元/月計。
2008年12月28日，本公-司與乙方簽署補充協議，租賃面積自2008年12月16日起由本來的260平方米變卦為228平方米，水電費自2008年12月1日起按450元/月計算，相應房租及水電費的計算以變卦后的數據為準。
2009年11月17日，華西動力又與其就上述標的物簽署了房屋租賃協議，將水電費以及相應的治理用度由2008年的450/月變卦為500/月，租賃期限為2009年10月1日至2010年9月30日，其他租賃形式同2008年補充協議。
2010年10月14日，單方續簽房屋租賃協議，商定以每月20元/平方米，3,760元/月，45,120元/年的價錢續租上述辦公室。租賃面積為188M2。租期為一年，水電相應治理費按照500元/月收取。合計用度算計51,120元/年。
（2）承受關聯方擔保
（3）關聯方往來款項余額
演講期內，本公-司與關聯方的應收、對付款項余額如下：
單位：萬元
3、關聯買賣對公-司運營效果的影響
本公-司具有獨立的推銷、消費和出賣零碎，在推銷、消費和出賣等環節發作的關聯買賣均為公-司日常運營所需求，按照《公-司章程》以及相關協議停止，不具有損傷公-司及其他非關聯股東利益的情況。本公-司在演講期內施行的常常性關聯買賣采用市價方式定價，且向關聯方推銷金額占公-司停業本錢的比例均較低，對公-司財務情況和運營效果影響很小。對演講期內發作的偶發性關聯買賣，本公-司在施行上述合同時獨立決策、獨立運營，不依靠任何關聯方。因而，本公-司發作關聯買賣行為的主體獨立，關聯買賣價錢公道，不會對公-司一般運營構成嚴重有利影響。
七、董事、監事和初級治理職員
八、發行人控股股東及實在踐掌握人的扼要情況
黎仁超持有本公-司4,638.38萬股，占發行前37.11%的股權，為本公-司控股股東及實踐掌握人。
黎仁超：漢族，中國國籍，無永世境外居留權，1964年出世，大學本迷信歷，初級工程師、初級征詢師。1987年7月至1996年11月，曾任西方鍋爐廠工藝員、項目治理員、車間副主任。1996年11月至2003年10月，曾任西方鍋爐副處長、處長、副總質量師、副總經濟師兼分公-司總經理。2003年10月至2004年4月，任西方鍋爐廠副總經濟師兼實業公-司總經理。 2004年4月至2007年11月，任西方產業、華西無限董事長兼總經理。2007年11月至今，任本公-司董事長，深圳東控董事。
九、財務會計消-息及治理層議論與剖析
（一）發行人最近三年的財務報表
1、兼并資產負債表
單位：元
2、兼并本錢表
單位：元
3、兼并現金流量表
單位：元
（二）近三年一期非常常損益情況
單位：元
（三）近三年一期的次要財務目的
（四）治理層議論與剖析
1、資產、負債構造剖析
截至2011年6月30日，公-司具有各類資產 296,105.04 萬元，其中活動資產239,956.21萬元，非活動資產56,148.82 萬元。
演講期內，公-司活動資產、非活動資產和總資產均呈逐年增加趨向。總資產添加次要是業務范疇擴展所需求婚配的資產添加所致，次要根源包括股東增資、公-司盈利和負債添加。活動資產占總資產的比例逐年小幅降落，從2008年末的90.09%降落至2011年6月30日的81.04%，非活動資產占總資產的比例則呈小幅下降趨向，次要緣由是自貢汽包加工制造基地變革項目（以下簡稱“板倉一期項目”）投入較大，構成范疇較大的流動資產所致。
本公-司資產大局部為活動資產，流動資產比重絕對較小，資產構造與行業運營特性、同行業公-司資產構造根本分歧。（1）鍋爐產品單位價值大，消費周期長，占用的活動資產（如存貨）大。（2）本公-司與同行業公-司相比活動資產比例稍大，次要是本公-司外包比例較大，使公-司在流動資產等臨時資產無限的情況下完成了較大范疇的支出。
2、盈利才能剖析
演講期內公-司特種鍋爐和煤粉鍋爐業務支出占停業支出的比重不時堅持在90%以上，并呈逐年下降趨向，次要緣由是隨著特種鍋爐和煤粉鍋爐訂單的繼續添加，公-司自動增加了鍋爐配件產品的消費。
演講期內，公-司特種鍋爐和煤粉鍋爐產量及單位出賣價錢變化情況如下：
2009年公-司停業支出較2008年增加0.51%，次要是受產能限制使得公-司產量堅持絕對動搖，加上產品出賣價錢也堅持絕對動搖所致。
（五）股利分配政策
1、股利分配的一般政策
（1）公-司分配當年稅后本錢時，該當提取本錢的10%列入公-司法定公積金。公-司法定公積金累計額為公-司注冊資本的50%以上的，能夠不再提取。公-司的法定公積金缺乏以補償以前年度盈余的，在按照前款規則提取法定公積金之前，該領先用當年本錢補償盈余。公-司從稅后本錢中提取法定公積金后，經股東大會決議，還能夠從稅后本錢中提取恣意公積金。公-司補償盈余和提取公積金后所余稅后本錢，按照股東持有的股份比例分配，但《公-司章程》規則不按持股比例分配的除外。
股東大會違背前款規則，在公-司補償盈余和提取法定公積金之前向股東分配本錢的，股東必需將違背規則分配的本錢退還公-司。公-司持有的本公-司股份不參與本錢分配。
（2）公-司股東大會對本錢分配方案作出決議后，公-司董事會須在股東大會召開后二個月內完成股利（或股份）的派發事項。
（3）公-司施行主動的股利分配政策，在保證公-司一般資金需求情況下，采取現金或股票方式分配股利。
2、最近三年及一期實踐股利分配情況
演講期內，公-司未施行股利分配。
3、發行前滾存本錢的分配政策及分配情況
根據本公-司2010年8月26日召開的2010年第一次暫時股東大會審議經過的《發行前滾存本錢的分配方案》，若公-司在2011年內完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011 年1月1日當前至發行前新增的可分配本錢作為滾存本錢，由公-司公然拓行股票后注銷在冊的新老股東按持股比例共享；若公-司在2011年內未完成初次公然拓行，則公-司盈余未分配本錢及2011年度新增的可分配本錢由股東大會另行肯定本錢分配方案。2011年8月8日，公-司召開2011年第一次暫時股東大會，審議經過了包括《發行前滾存本錢的分配方案》在內的《關于公-司懇求初次公然拓行股票并上市的議案》決議無效期延伸一年的議案。
4、發行后的股利分配政策
本次發行后的股利分配一般政策與發行前將堅持分歧。股利的詳細分配方式和比例，董事會將根據實踐盈利情況和公-司開展對資金的需求提交分配預案，由股東大會審議經當時施行。
（六）發行人控股子公-司情況
截止2011年6月30日，發行人具有1家全資子公-司、1家控股子公-司，詳細情況如下：
華西耐火成立于2004年7月27日，原名為重慶市東鍋耐火材料無限公-司，注冊資本及實收資本均為600萬元，住所為重慶市沙坪壩區金銀巖。運營范疇為耐酸、耐磨材料消費、出賣及相關技術效勞，出賣鍋爐配件、熱處置爐配件等。2009年2月23日，重慶東鍋耐火材料無限公-司稱號變卦為重慶市華西耐火材料無限公-司。
2010年12月14日，經華西耐火股東會決議，贊同重慶萬仕龍將其持有華西耐火材料公-司49%的股權轉讓給本公-司。2010年12月15日，重慶萬仕龍與本公-司簽署股權轉讓協議，將其持有華西耐火材料公-司49%的股權轉讓給本公-司，股權轉讓價錢按照2010年6月30日經審計的凈資產為根底肯定為群眾幣253萬元，股權轉讓款已于2011年1月28日領取終了。2011年1月21日華西耐火操持了工商變卦注銷手續。股權轉讓完成后，發行人持有其100%的股權。
截至2010年12月31日，華西耐火總資產1,228.92萬元，凈資產558.73萬元，2010年度完成凈本錢1.05萬元。截至2011年6月30日，華西耐火總資產1,338.97萬元，凈資產540.12萬元，2011年1－6月完成凈本錢－18.61萬元。（業經信永中和審計）
2、重慶東工實業無限公-司
重慶東工成立于2005年7月15日，住所為永川市雙竹鎮桃花山莊，注冊資本及實收資本為群眾幣1,900萬元，運營范疇包括：出賣化工產品及原料（不含風險化學品）、五金、交電，一般機械配備、電器、辦公用品、體育用品，高新技術項目開拓（國度法律法規制止或限制的項目除外），住宿、飲食、茶水。目前次要對外提供住宿、飲食和茶水效勞等。分析思索其天文地位和資產構成，公-司將來擬將其作為員工和客戶的培訓基地。
截至2010年12月31日，本公-司持有其94.74%股權，夏興惠持有5.26%的股權。夏興惠女士為中國國籍，身份證號碼為51292577022****，住所為成都市金牛區一環路**段。
截至2010年12月31日，重慶東工總資產1,587.48萬元，凈資產1,585.81萬元，2010年度完成凈本錢-59.27萬元。截至2011年6月30日，重慶東工總資產1,550.67萬元，凈資產1,547.60萬元，2011年1－6月完成凈本錢-38.22萬元。（業經信永中和審計）
第四節 召募資金使用
發行人本次擬向社會公然拓行不超越4,200萬股A股，扣除發行用度后的召募資金，將投資于以下項目：
若本次發行實踐召募資金超出以上投資金額，公-司將實在根據公-司的開展規劃及實踐消費運營需求，妥善布置超募資金的使用方案。若實踐召募資金缺乏以投資該項目，資金缺口由公-司自籌處置。
召募資金到位之前，公-司擬用自籌資金停止先期投入，召募資金到位且施行相關順序后，將用召募資金置換先期投入該項手段自籌資金。
第五節 風險要素和其他主要事項
一、風險要素
除本招股闡明書摘要第一節特地提-示投資者關心的風險外，公-司還能夠面臨下述特有風險：
1、實踐掌握人掌握的風險
本次發行前黎仁超持有本公-司4,638.38萬股，占總股本的37.11%，為公-司控股股東和實踐掌握人、董事長。按本次發行4,200萬股計算，本次發行后黎仁超持有本公-司股份比例降至27.77%，仍為公-司的第一大股東和實踐掌握人。雖然公-司制定了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《投資運作治理制度》、《對外擔保治理制度》、《關聯買賣治理制度》等規則，樹立了獨立董事制度、累積投票制度和關聯買賣逃避表決機制，實踐掌握人也作出了防止同業協作的許諾，但控股股東仍有能夠經過股東大會行使表決權對公-司施行掌握或嚴重影響，給公-司消費運營帶來必定影響，公-司具有實踐掌握人掌握的風險。
2、產質量量風險
鍋爐的消費和使用都具有較高的技術懇求和平安標準，國度對其消費、出賣、裝置和使用都有嚴厲的強迫性規則，若發消費質量量題目招致人身或財富損傷，將對公-司將來開展形成反面影響。
3、召募資金投資項目風險
本次召募資金投資項目是基于公-司對現有產品和市場空間停止充沛調研的根底上提出的，契合國度產業政策，市場遠景較好，召募資金項手段成功施行，將極大晉升公-司的盈利才能。
固然公-司已延聘專業機構對上述項目停止了市場、技術、環保、財務等方面的可行性論證，但在項手段樹立、組織治理、產品合格率以及市場開拓等方面都還具有必定不肯定性，如有召募資金項目產品出賣與公-司猜測發生偏向，將會招致召募資金投資項目投產后達不到預期效益的風險。
二、主要合同
第六節 本次發行各方當事人和發行工夫布置
一、本次發行各方當事人
二、與本次發行上市相關的主要日期
第七節 備查文件
1、招股闡明書全文和備查文件可到發行人及保薦人（主承銷商）的辦公地址查閱。查閱工夫：任務日上午9:00－11:00，下午13:00－16:30。
2、招股闡明書全文以及發行保薦書、發行保薦任務演講、財務報表及審計演講、法律看法書、律師任務演講等備查文件可經過深圳證券買賣所指定網站（http://www.szse.cn）查閱。
分類：飲食優惠
